2月8日，中國人民銀行、市場監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會印發(fā)《金融標準化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）提出“穩(wěn)妥推進法定數(shù)字貨幣標準研制”，助力提升我國數(shù)字貨幣及支付體系的安全性、便捷性、先進性，更好支持我國數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展和實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。這標志著，自2014年中國人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研究小組以來，我國法定數(shù)字貨幣經(jīng)歷了研究開發(fā)、試點測試后，進入標準研制的新階段。

研制法定數(shù)字貨幣標準意義重大

為順應數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展趨勢，世界主要大國都在積極探索法定數(shù)字貨幣的發(fā)展和應用，我國法定數(shù)字貨幣在研發(fā)和試點應用領(lǐng)域暫時處于世界領(lǐng)先水平。伴隨著法定數(shù)字貨幣正從理論走向現(xiàn)實，法定數(shù)字貨幣標準的研究制定和有序推出關(guān)系著我國的貨幣主權(quán)、金融安全、經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展等重大戰(zhàn)略問題。

一是應對國際金融競爭的需要。習近平總書記指出，金融是國家重要的核心競爭力。根據(jù)國際清算銀行對全球65個主要國家或經(jīng)濟體的中央銀行的調(diào)查顯示，截至2020年底，約86%的央行已開展法定數(shù)字貨幣研究，62%的央行已將法定數(shù)字貨幣推進至實證階段，包括美國、歐元區(qū)、英國、日本、韓國、新加坡在內(nèi)的全球主要央行紛紛公布了發(fā)行央行數(shù)字貨幣的相關(guān)計劃或進行了初步測試，各國央行圍繞法定數(shù)字貨幣的標準和話語權(quán)展開激烈競爭。我國作為最大的發(fā)展中國家和全球第二大經(jīng)濟體，無論是出于保衛(wèi)我國貨幣主權(quán)還是維護國內(nèi)金融安全的目的，都十分必要率先推出法定數(shù)字貨幣標準，加快占據(jù)國際金融競爭前沿高地，構(gòu)建與我國經(jīng)濟實力和綜合國力相匹配的貨幣與金融國際話語權(quán)，為中華民族偉大復興創(chuàng)造良好貨幣與金融條件。

二是防范重大金融風險的需要。比特幣問世以來，各種所謂的“數(shù)字貨幣”層出不窮，目前加密貨幣市場的總價值超過2萬億美元,與私人投資目的持有的黃金數(shù)量幾乎持平。盡管各類“數(shù)字貨幣”技術(shù)標準、應用領(lǐng)域和發(fā)展路徑各有不同，但都以“金融民主化”“去中心化”“抵御央行濫發(fā)貨幣風險”等概念搶占市場，甚至宣稱要“全面發(fā)揮貨幣職能”“替代現(xiàn)有法定貨幣”。這些所謂的“數(shù)字貨幣”雖然在特定市場有一定的交易優(yōu)勢和持有需求，但與主權(quán)貨幣相比明顯缺乏價值支撐，價格波動劇烈，大多數(shù)用于市場投機、非法經(jīng)濟活動支付等用途，給各國支付清算體系建設、金融市場發(fā)展、跨境資本流動管理乃至經(jīng)濟社會穩(wěn)定發(fā)展等帶來巨大風險和挑戰(zhàn)。我國通過明確法定數(shù)字貨幣的相關(guān)標準和規(guī)范，一方面可以讓各類數(shù)字貨幣“李鬼”們加快現(xiàn)形，有效限制其用途及造成的危害，防范相關(guān)金融經(jīng)濟風險，另一方面也可以鼓勵各類市場主體基于法定數(shù)字貨幣進行“再創(chuàng)新”，提升數(shù)字貨幣運行效率，更好發(fā)揮數(shù)字貨幣功能。

三是金融服務數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的需要。隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等科技快速發(fā)展，數(shù)字經(jīng)濟新模式與新業(yè)態(tài)層出不窮，為我國經(jīng)濟社會發(fā)展注入強大動力。據(jù)統(tǒng)計，2020年我國數(shù)字經(jīng)濟占GDP比重已經(jīng)達到38.6%，其增速是GDP增速的3倍多。未來，數(shù)字經(jīng)濟的創(chuàng)新發(fā)展對法定數(shù)字貨幣提出了更高的要求，一方面基于法定數(shù)字貨幣的數(shù)字金融是數(shù)字經(jīng)濟中最具增長潛力的組成部分之一，與傳統(tǒng)金融業(yè)務相比，基于法定數(shù)字貨幣的數(shù)字金融業(yè)務成本更低、效率更高、客戶觸達性更強、風險得到更好防控，創(chuàng)新發(fā)展空間十分巨大；另一方面法定數(shù)字貨幣是推動金融更好服務數(shù)字經(jīng)濟的重要工具，利用法定數(shù)字貨幣的支付即結(jié)算、可編程性等特點，基于法定數(shù)字貨幣的數(shù)字金融業(yè)務與數(shù)字經(jīng)濟的易得性、便捷性、敏捷性、通用性、無接觸、多元化等特征相吻合，貨幣資金流動與數(shù)字經(jīng)濟下的商品貨物流動相互耦合，從而為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造更便利的投融資環(huán)境。我國推進法定數(shù)字貨幣標準研制，將有力支撐我國金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展，進而推進金融更好服務數(shù)字經(jīng)濟、實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

構(gòu)建法定數(shù)字貨幣標準“三大支柱”

《規(guī)劃》還明確了我國法定數(shù)字貨幣標準研制的重點內(nèi)容，包括探索建立完善法定數(shù)字貨幣基礎(chǔ)架構(gòu)標準，研究制定法定數(shù)字貨幣信息安全標準，研究制定法定數(shù)字貨幣業(yè)務和應用標準，研究制定法定數(shù)字貨幣技術(shù)標準，研究制定法定數(shù)字貨幣基礎(chǔ)數(shù)據(jù)元標準，研究制定法定數(shù)字貨幣終端技術(shù)標準，研究制定法定數(shù)字貨幣評估檢測標準等。

綜合來看，技術(shù)標準、應用標準以及標準國際化構(gòu)成了我國建設法定數(shù)字貨幣標準的“三大支柱”。

一是技術(shù)標準。法定數(shù)字貨幣相對傳統(tǒng)法定貨幣的科技創(chuàng)新屬性非常突出，法定數(shù)字貨幣的易得性、便捷性、安全性、穩(wěn)定性等特征都需要技術(shù)的創(chuàng)新應用來實現(xiàn)。同時，法定數(shù)字貨幣的技術(shù)路線選擇又是一個長期演進、持續(xù)迭代、動態(tài)升級的過程。研究制定開放的法定數(shù)字貨幣技術(shù)標準和嚴格的技術(shù)評估淘汰機制，始終保持對未來技術(shù)的洞察力和前瞻性，圍繞法定數(shù)字貨幣的發(fā)展目標和功能實現(xiàn)，不斷淘汰過時的舊技術(shù)或者不安全、不穩(wěn)定的技術(shù)，持續(xù)引進應用先進技術(shù)和更加穩(wěn)定的技術(shù)，確保法定數(shù)字貨幣技術(shù)國際領(lǐng)先性和安全可靠性。

二是應用標準。法定數(shù)字貨幣的生命力在于應用，這包括了法定數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通、回籠以及基于法定數(shù)字貨幣的借貸、投資、擔保等金融業(yè)務創(chuàng)新。比如，法定數(shù)字貨幣可以通過加載智能合約，在觸達事先設定條件的情況下實現(xiàn)自動支付交易，排除人為因素，可以大幅提升金融效率和風控水平。但是，法定數(shù)字貨幣并不能消除金融風險，在法定數(shù)字貨幣環(huán)境下，無序擴大貨幣發(fā)行和金融交易規(guī)模也會帶來金融風險和巨大損失。研究制定法定數(shù)字貨幣及相關(guān)數(shù)字金融業(yè)務的標準，不斷探索和確立法定數(shù)字貨幣發(fā)行流通、金融業(yè)務交易等各個環(huán)節(jié)的標準化流程，構(gòu)建法定數(shù)字貨幣業(yè)務和應用“紅綠燈”監(jiān)管模式，推進法定數(shù)字貨幣業(yè)務健康發(fā)展。

三是標準國際化。法定數(shù)字貨幣跨境支付涉及貨幣主權(quán)、外匯管理政策、匯兌制度安排和監(jiān)管合規(guī)合作等眾多復雜問題，迫切需要加強國際交流合作來解決。研究我國法定數(shù)字貨幣標準在跨境支付領(lǐng)域的適用性，積極參與法定數(shù)字貨幣國際標準化活動，吸收借鑒和接軌先進國際標準，推動“中國標準”受到國際廣泛認可和全面使用，助力數(shù)字人民幣跨境使用和人民幣國際化。

積極穩(wěn)妥研制法定數(shù)字貨幣標準

法定數(shù)字貨幣標準建設是一項開創(chuàng)性事業(yè)，也是一項系統(tǒng)工程，要積極構(gòu)建各主體多元參與、協(xié)同聯(lián)動的建設機制，不斷提升我國法定數(shù)字貨幣標準建設水平和國際競爭力、話語權(quán)。

一是做好頂層設計。進一步強化法定數(shù)字貨幣的理論與實證研究，從法定數(shù)字貨幣的功能發(fā)揮、技術(shù)先進、安全可靠、綠色普惠、國際影響力提升等發(fā)展目標出發(fā)，順應國際局勢、市場環(huán)境、數(shù)字技術(shù)的新變化、新特點，加強法定數(shù)字貨幣標準建設的統(tǒng)籌規(guī)劃和頂層設計，全面推進法定數(shù)字貨幣技術(shù)、數(shù)據(jù)、設備、業(yè)務、應用、監(jiān)管等標準研制，強化各項標準之間的相互接軌和融合，充分發(fā)揮標準建設對法定數(shù)字貨幣發(fā)展的引領(lǐng)和促進作用。

二是擴大市場參與。一方面，要充分發(fā)揮金融機構(gòu)、科創(chuàng)企業(yè)等市場主體參與法定數(shù)字貨幣標準制定的積極性主動性，鼓勵金融機構(gòu)及相關(guān)企業(yè)依托業(yè)務開展、技術(shù)研發(fā)豐富經(jīng)驗提出標準化建設的合理建議，把經(jīng)過大量實踐證明的優(yōu)秀企業(yè)經(jīng)營管理標準上升為國家標準；另一方面，要建立和完善“執(zhí)行-反饋-優(yōu)化”標準制定機制，引導金融機構(gòu)及相關(guān)企業(yè)在標準執(zhí)行中不斷提出問題和改進建議，不斷提升標準化建設水平。

三是發(fā)揮試點作用。鼓勵粵港澳大灣區(qū)、長三角、京津冀等有條件的地區(qū)利用“監(jiān)管沙盒”等機制，發(fā)揮市場活躍、技術(shù)領(lǐng)先等優(yōu)勢，率先探索建設法定數(shù)字貨幣技術(shù)、業(yè)務和應用等相關(guān)標準，在小范圍試行成功后，面向全國推廣，鼓勵跨區(qū)域交流合作，在法定數(shù)字貨幣標準建設領(lǐng)域形成標桿示范、以點帶面的良好局面。

四是加強國際合作。發(fā)揮我國在法定數(shù)字貨幣上的先發(fā)優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、市場優(yōu)勢等，借鑒和接軌國際成熟金融標準，持續(xù)推進我國牽頭的國際標準研制，面向“一帶一路”及全球輸出先進技術(shù)和中國標準，推動更多中國標準上升為國際通行標準，以標準國際化建設推動建立跨國界的法定數(shù)字貨幣匯兌安排、支付通道及監(jiān)管合作機制，大力提升我國法定數(shù)字貨幣和金融業(yè)的國際話語權(quán)和競爭力。

（作者系中國（深圳）綜合開發(fā)研究院金融發(fā)展與國資國企研究所副所長）

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